Засновника Celsius Олексія Машинського засудили на 12 років за шахрайство
Олекс Машинський, колишній генеральний директор і архітектор тепер уже непрацюючого крипто-кредитора Celsius Network, отримав 12-річний термін ув’язнення 8 травня 2025 року після визнання винним у шахрайстві з цінними паперами та товарами. Федеральні прокурори описали його гасло «виберіть себе з банківської системи» як багаторазове обманювання, в результаті якого Машинський заробив 48 мільйонів доларів, завдавши при цьому понад 1 мільярд доларів збитків роздрібним інвесторам.
Передумови: Злет і крах Celsius Network
- Запущений у 2018 році з гаслом «виберіть себе з банківської системи», Celsius обіцяв високі відсоткові ставки — деякі досягали 17% — виплачувані в його рідному токені CEL.
- До середини 2021 року платформа мала понад 20 мільярдів доларів активів користувачів, залучаючи депозити через поєднання централізованого зберігання та агресивного кредитування в DeFi-протоколи.
- У червні 2022 року мережа заморозила виведення коштів, посилаючись на «екстремальні ринкові умови». Через чотири тижні Celsius подала заявку на банкрутство за главою 11, виявивши дефіцит у 1,19 мільярда доларів.
Подальші розслідування Федеральної торгової комісії та Міністерства юстиції виявили, що Celsius змішував депозити клієнтів з власними торговими рахунками, фактично використовуючи нові депозити для виплати відсотків раніше залученим користувачам у класичній схемі Понці.
Деталі вироку та вплив на жертв
Суддя окружного суду США Джон Коельтл відхилив прохання Машинського про рік ув’язнення, підкресливши масштаб шахрайства. Міністерство юстиції вимагало до 20 років, вказуючи на десятки тисяч свідчень жертв — у тому числі повідомлення про знищені пенсії, самогубства та сім’ї, які залишилися без даху над головою.
«Він використовував свій імідж «сімейної людини», щоб заманити вразливих інвесторів», — написав один з постраждалих, Рієн Ванмарке. «Водночас сім’я Машинського продавала продукцію з гаслом «виберіть себе з банкрутства», поки він хизувався вкраденими прибутками в соціальних мережах.»
Технічний аналіз маніпуляцій з ціною токена CEL
Аналіз даних блокчейну, проведений фірмами з криміналістики, виявив ознаки «вимивання» торгівлі та спуфінгу. Основні техніки включали:
- Експлуатація автоматизованих маркет-мейкерів (AMM): Координовані обміни на децентралізованих біржах завищували обсяги CEL, вводячи в оману сторонні цінові оркли.
- Розгортання другого рівня: Використання мереж швидкого розрахунку для швидкого обігу CEL через «порожні» рахунки, приховуючи реальні показники пропозиції.
- Швидкі кредити та «вимивання» торгівлі: Позичання великих сум для створення штучного попиту, а потім повернення коштів у межах блоків, щоб уникнути чистого експонування.
Ці маніпуляції неправомірно підвищували ціну токена, дозволяючи Celsius фіксувати завищені активи на своєму балансі та підтримувати непідйомні виплати відсотків.
Регуляторні наслідки та посилений контроль
Крах Celsius спровокував глобальні регуляторні дії:
- SEC і CFTC США: Запропоновані правила тепер вимагають суворих аудитів резервів і розмежування активів клієнтів від власних торгових рахунків.
- ЄС та рамки MiCA: Чергові проекти підкреслюють необхідність прозорих розкриттів ризиків смарт-контрактів і обов’язкової звітності на блокчейні для національних компетентних органів.
- Рекомендації Базельського комітету: Перегляд вимог до капіталу для банків, що мають криптоекспозицію, включаючи обов’язкове стрес-тестування в реальному часі.
Експерти з криптозаконодавства, такі як Дженна Лі з Franklin Law Group, вважають, що ці заходи давно назрілі: «Нам потрібні єдині глобальні стандарти — фрагментовані правила лише штовхають шахраїв у юрисдикції з м’якшим контролем.»
Уроки для крипто-кредитування та управління ризиками
Фіаско Celsius підкреслює критично важливі кращі практики для платформ зберігання:
- Багатопартійні обчислення (MPC) та HSM: Модулі безпеки апаратного забезпечення в поєднанні з протоколами MPC можуть забезпечити двійкові затвердження для великих виведень.
- Аудити в реальному часі на блокчейні: Автоматизовані інформаційні панелі для підтвердження резервів, що використовують оркли, такі як Chainlink, підвищують прозорість і довіру.
- Децентралізоване управління: Комітети з управління ризиками, що очолюються спільнотою, як це видно в деяких DeFi-протоколах, допомагають запобігти одностороннім рішенням, які ставлять під загрозу кошти користувачів.
«Платформи повинні впроваджувати рішення безпеки на рівні підприємств», — зазначає Анна Кім, технічний директор SecureBlock. «Покладатися лише на холодні гаманці більше не достатньо — постійна перевірка є ключовою.»
Перспективи: Відновлення довіри до крипто-фінансів
На початку 2025 року SEC представила нове Правило зберігання для цифрових активів, яке вимагає щоквартальних аудитів третьої сторони та покарань за неправдиву інформацію. Тим часом аналітичні звіти прогнозують поділ у крипто-кредитуванні: повністю регульовані зберігачі проти нерегульованих фермерських платформ з прибутком.
Поки колишні користувачі Celsius ведуть судові справи за відшкодування збитків, галузь стикається з вирішальним моментом. Підвищена прозорість, строгі технологічні заходи безпеки та злагоджене регулювання можуть нарешті узгодити крипто-кредитування з традиційними фінансовими стандартами — якщо уроки з краху Celsius дійсно будуть засвоєні.